相关形势研究

怎么看私人银行业务发展提速

    进入4月中旬，上市银行2011年年报披露已近尾声。手续费及佣金收入的持续快速增长，仍然是各家上市银行年报中的亮点。但与2010年不同的是，有更多的上市银行在年报中特别披露了私人银行业务的发展情况。数据显示，无论是私人银行的机构设置、客户数量还是管理资产规模等均有显著增长，高价值客户占比以及对中间业务收入的贡献不断提高，从而反映出私人银行业务在去年明显提速。 


    截至2011年末，在原有8家银行开办私人银行业务的基础上，浦发银行、兴业银行、华夏银行成为市场的新进者，使开办私人银行业务的中资银行达到了11家。私人银行业务开始释放产能。据年报数据，2011年，工行私人银行业务收入增幅超过60%，个人理财及私人银行佣金及手续费净收入212.64亿元，同比增长43.1%；带动手续费及佣金净收入稳步增长，在营业收入中的占比提高到21.37%。民生银行全国29家分行设立了私人银行部，管理金融资产规模达到684亿元，增长51.33%，中间业务收入增长110.95%；中行私人银行客户数增幅超过60%，私人银行客户资产规模达到3000 亿元。除了加快国内重点地区的机构布局，商业银行着手搭建海外机构，以满足客户全球资产配置的需求。中行先后在瑞士、香港、澳门等地建立私人银行服务机构，初步构建了亚太和欧洲地区财富管理业务平台。 


    私人银行业务在去年明显提速，实际上完全在意料之中。2011年是国内私人银行发展的第5个年头，可以说也步入了发展的关键阶段。首先，经济转型为私人银行的发展创造了一个重要的战略机遇期。“十二五”规划提出全面建设小康社会，决定了金融要向个人金融方向发展；其次，越来越强的资本约束以及经营环境的变化，要求商业银行必须进一步加快转型步伐，从规模导向向价值导向转变，走较低资本消耗、高收益的发展新路，通过优化业务结构，提高非利息收入的比重，建立起多元化的盈利模式。在这样的背景下，在商业银行转型过程中，能够充分反映出其价值导向并具有引领作用的私人银行业务，必然成为商业银行加快转型的重要突破口。 


    从年报披露的数据也不难看出，去年，私人银行业务提速主要表现在两点上：一是机构数和客户数增长迅速。去年民生银行私人银行客户数量增长了76.54%，交行私人银行客户较年初增长42.38% ；二是产品和服务范围与内容有所扩大。目前，私人银行的产品线涵盖了传统的结构性产品、私募股权投资基金、集合信托计划、定向增发、阳光私募、资金撮合、并购融资、艺术品、红酒等另类投资以及咨询服务等。由此说明商业银行对高端客户竞争十分激烈，私人银行已经成为优化客户结构、深化业务结构调整的重要方向。 


    私人银行业务发展提速，无疑是商业银行加速推进转型的必然结果。从初期“圈地”到开始注重“精耕细作”，应当说，商业银行的私人银行业务无论是服务内容和服务手段都在向多样化转变。但是，如果以更高的标准来衡量，应当说到目前为止私人银行业务的实质性进展并不多。 


    有相关研究报告就此提出，目前私人银行业务主体仍然是以“卖产品”为主，整体上金融产品和服务仍然围绕传统的储蓄、信贷和中间业务展开，依然留有明显的传统零售银行业务的色彩，且同质化严重；另外，银行主动管理能力与创新能力不足，代销或推介的信托、PE类产品，由于风险文化的不同以及不直接参与资产管理，也存在操作风险。由此看来，倘若私人银行业务发展仅仅满足于“外延”的提速与扩张，不仅很难实现私人银行的跨越式发展，甚至有可能造成潜在风险的积聚。 


    我们说私人银行业务是银行业增长最有价值的部分，这是因为商业银行提供的私人银行业务，它绝不是简单的产品销售，而是解决方案的定制，是根据客户的财富目标，定制公私一体化、投融资一体化、金融服务和增值服务一体化的整体解决方案。因此，它也是最能体现一家银行综合服务能力和整体竞争能力的重要指标。因此，在经历了初期的市场培育和拓展之后，商业银行应把发展的重心更多地放在追求“质”的提高上，即从以产品为中心向以客户为中心转变，通过提高对超高净值客户的定制服务能力，建立和提高私人银行业务的核心竞争力。 


    从目前商业银行面临的制约看，要实现上述转变，资源整合是商业银行提升私人银行业务竞争力的关键。自2007年私人银行起步，就始终处于商业银行体系下运作，不仅受到监管政策的很多限制，而且在银行内部也面临着体制障碍以及利益分配、资源配置等多重制约，一直存在着部门协同效应低、摩擦成本高的问题，在客户资源共享﹑交叉销售﹑资产管理等方面难以形成发展合力，进而制约了私人银行服务水平的提升。 


    从某种程度上说，一家银行能否动员起全行的力量，全面整合资源，理顺体制机制，决定了其私人银行业务能否在市场竞争中获得领先的竞争优势。因此，商业银行应明确业务发展的战略、定位、分工、激励制度和工作路径，并在流程、团队、平台和产品等方面进行全方位的资源整合，为高端个人客户搭建多元化、开放式、个性化的专属投资和融资平台，提高私人银行定制服务的能力，进而带动商业银行整体综合服务水平的提高。 


    2012年是商业银行转型的攻坚年，同样也是私人银行发展的攻坚年。尽管商业银行的战略转型各有侧重，但在私人银行、资产管理、小微企业、投资银行等新兴业务领域的竞争却相当激烈。因此，商业银行应加快业务模式和产品创新，着力培育和提升资产管理能力，尽快填补私人银行业务的发展空间，以真正凸显私人银行业务的市场价值。