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中国银行董事长肖钢陆家嘴论坛演讲实录全文

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    中国银行董事长肖钢在陆家嘴论坛演讲

    2009年5月15日下午,主题为“中国金融市场展望”的陆家嘴论坛第二场全体大会上，中国银行董事长肖钢出席并作演讲，以下是肖钢讲话实录全文：

    谢谢主持人,女士们、先生们,下午好!今天我要讲的题目是贸易金融。我认为贸易金融在当前很重要,它是推动我们全球经济复苏很重要的“助推器”。围绕这个题目,我想讲四个方面的情况。

    第一,简单回顾一下我们贸易金融发展的情况。所谓贸易金融,传统上理解主要是讲银行为贸易提供一些结算、融资的服务。当今世界全球化的发展,特别是生产、交换、消费分工越来越细,全球贸易范围越来越大。

    我们过去讲贸易是生产中间的环节,现在事实上生产的环节大量出现了;我们往往讲贸易最终产品要到消费之前,经过贸易和交换,事实上当今世界中间产品的贸易要远远大于最终产品的贸易。也就是说在生产各个环节已经有大量的贸易行为出现,所以贸易金融的重要性日益突出。

    实际上贸易金融要服务于整个与投资、生产、销售等各个活动密切相关联系综合的金融服务。贸易金融服务大体可以分为五个方面的内容:第一是贸易结算,这是我们传统的服务;第二是贸易的信贷,这也是传统的服务。

    第三是信用的担保,也就是说所有的企业生产、贸易企业进行信用征集的各种工具,第四是风险管理,第五是财务管理。风险管理包括对企业的应收帐款,增值的服务、利率的避险、规避等等。所以贸易金融服务的内容还是很广泛的。

    贸易金融作为相对独立的业务体系,它和其它的金融业务有哪些不同？比如说我们对公司贷款,项目融资,我们企业的流动资金贷款,这些都是金融服务。但是贸易金融我觉得有三个最重要的特点。

    第一,它的服务对象是服务于整个环节的,包括从生产、流通、交换到消费各个环节,也就是说以核心企业为龙头,把整个供应链上下游企业串在一起的过程,在这个过程当中提供一揽子的金融服务。既有负债的服务,也有收费的业务,也有资产的服务,正因为如此,贸易金融的服务主要是在特定的商业票据、应收帐款、发票,以这样的票据为工具提供的金融服务。

    第二个特点是它的债务自偿性。我们对贸易金融提供服务,特定交易所产生的物流、资金流和信息流控制债务,这个债务的自偿性决定了贸易金融和其它金融服务的不同特点,贸易金融服务是综合性的特点。

    为什么说贸易金融这么重要？简单来说有这样几个方面,首先,贸易是整个经济活动不可缺少的环节,贸易是连接生产和消费非常重要的环节,而且随着生产和消费,社会化大生产、专业化分工越来越强以后,中间产品的交易量大大增加,可以说没有贸易就没有生产和消费,生产和消费将难以正常进行。

    通过贸易还能够促进企业跨区域,在全球配置资源,从而降低生产的成本,提高经营能力,同时也能够推动各个国家产业不断地升级。所以国际贸易已经成为全球经济发展中,决定各个国家经济增长最重要的因素。

    当前我们这场金融危机,很重要的一方面是国际贸易急剧地下降。从19世纪以来,有关的研究统计表明,国际贸易活动兴旺的时期,世界经济增长速度就快;如果在战争时期、金融危机时期、贸易保护主义盛行的时候,全球经济增长都会受到严重地挫折。

    在全球化、专业化分工,技术发达的今天,国际贸易经济增长已经成为全球增长不可缺少的条件。时间证明,贸易的增长远远高于全球经济增长的幅度,贸易金融是贸易活动的“血液”,企业的投资、采购、库存的管理,制造、装配、分销和销售各个环节都离不开贸易金融的服务。

    贸易金融的服务对整个经济的发展和贸易活动的发展具有强大的支撑作用。据有关机构统计,现在全球90%以上的贸易活动都需要融资、担保、保险或其它金融服务,也就是说,只有10%贸易活动是不需要金融服务的,比如说物物交换是不需要的,但是现在全球90%以上的贸易离不开金融。这是我想讲的第一个问题,贸易金融基本情况。